2023年市场迎来“开门红”，盘面交易活跃，赚钱效应再现，多只基金净值快速反弹。同时基金公司发行基金，增量资金蓄势待发。据券商测算，2023年公募基金增量资金有望达到万亿元。
展望未来，许多基金经理都认为2023年股市充满希望。预计经济将继续回暖，企业利润将恢复增长，长期投资者可以加大权益类资产的配置。
a股市场“开门红”
2023年以来，计算机、通信、房地产、传媒等行业表现较好，其次是家用电器、食品饮料等消费板块。香港股市也有亮点，科技股和地产股强劲反弹。
a股交易活跃度明显提升，ETF成为资金的重要配置工具。Choice数据显示，1月3日至5日，权益ETF成交额连续三个交易日超过600亿元。其中，1月5日，权益ETF交易金额达到722.52亿元，这是自2022年12月12日以来，权益ETF交易金额第二次突破700亿元。
在市场行情的推动下，新年第一周基金交出的成绩单更加抢眼。Choice数据显示，截至1月5日，主动股票型基金今年以来的平均收益为2.38%。
今年以来，许多基金的收益已经接近10%。具体来看，今年以来西部利得数字行业混合A的收益为8.81%。华泰白锐新经济沪港深混合、金鹰智慧生活混合、华泰白锐港股通时代机遇混合A、天治研究驱动混合A等多只基金今年以来涨幅均超过8%。
从上述净值快速上涨的基金来看，主要分为两类:
第一类是重电子、传媒板块的基金。以西部盈利数字产业混合A为例。截至2022年三季度末，基金前十大重仓股包括三七互娱、Luxshare、歌尔、瑶姬科技、捷成股份、科大讯飞、世纪华通、吉比特、丁鹏控股、腾讯控股。
值得注意的是，部分基金可能已经调整仓位，踩准了市场“风口”。比如1月3日，天治研究驱动的混合A预计净值增长4.9%，实际净值增长8.38%，意味着基金的仓位发生了较大变化。
净值反弹强劲的第二类基金主要以港股为主。以华泰白锐新经济沪港深为例。受益于港股的持续反弹，2022年11月1日至2023年1月5日，本基金净值增长55.39%。
年度增量资金可期
市场向好，基金公司和销售渠道也在冲刺2023年基金发行“开门红”。新年第一周，新基金发行市场的竞争已经相当激烈。Choice数据显示，1月3日有20只新基金发售，股票型基金占据半壁江山。发行涉及华夏基金、广发基金、易方达基金、汇添富基金、中欧基金等大中型基金公司。进一步梳理显示，新年第一周有近30只基金上线。如果算上2022年底发行的基金，目前有近百只新基金同台竞技。
为了获得更好的结果，基金经理们相当忙碌。据上海某基金公司营销总监透露，公司旗下正在发行新基金，近期的工作重点是新基金的发行。“现在办公室里很难找到基金经理。他昨天下午刚结束两场路演，今天又上路了。从新募资情况来看，略超预期。”
不少业内人士判断，受市场“开门红”的提振，新基金发行市场有望继续回暖。从新基金发行市场来看，Choice数据显示，2022年12月新基金发行规模为1647.79亿元，高于前三个月。
一些基金公司正在积极自购，显示出对后市的信心。中庚港股通18个月封闭式股票基金将于1月9日发行。中庚港股通公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心和公司主动投资管理能力，公司、基金管理人和员工将共同出资不低于6000万元认购中庚港股通18个月封闭式股票基金。
随着新基金的密集发行，多家券商测算，公募基金年度增量资金可期。根据西部证券策略团队的计算，公募基金发行与规模变化、产品收益之间存在较高的相关性。随着市场升温，扣除每年约2000亿元的净赎回规模，预计偏股型基金带来的资金净增量将达到8000亿元左右。此外，股票ETF基金保持扩张态势，近三年增速高于40%，给出10%增速的保守预测，对应3000亿元的增量空间。
海通证券策略团队表示，随着2023年a股赚钱效应的整体提升，叠加中长期居民资产配置将延续股权迁移趋势，以公募基金为代表的长期资金有望进一步扩大。同时，个人养老金业务将于2022年正式上线。在税费优惠政策下，居民养老金投资需求有望推动公募基金发行和认购规模的持续扩大。
投资老手乐见后市
后续行情如何演绎也成为市场关注的焦点。最近，许多投资资深人士对后市发表了自己的看法，他们对股票市场充满了信心。
陶氏基金董事长莫泰山表示，展望2023年，预计企业利润将恢复增长。一方面，宏观经济的企稳回升和企业收入的增长是相互促进的，预计企业收入增速将适度增长；另一方面，PPI增速在2021年11月开始放缓后，有望在2023年二季度初触底回升。两者都会带来“量价齐升”的局面。考虑到2023年上游资源性产品价格可能回落，企业利润率大概率从平均低位回归中部水平，共同拉动2023年企业尤其是中下游企业利润增速。预计沪深300盈利或增长10%至15%。
展望2023年，清和泉资本创始人刘青山用“峰回路转，一片光明”来形容。他表示，消费复苏已经率先，房地产影响明显收窄，要牢牢把握消费链和房地产链的投资机会。此外，市场可能会延续波动、博弈、轮动的特征和格局，投资精细化和组合平衡是未来的对策。
中欧基金投资总监周伟文也有类似的观点。他认为，a股市场整体资金净流入情况有望改善，市场也有望迎来更加多元化的投资机会。周伟文认为，有两个方向值得关注:一是“锦上添花”的行业，如养老医疗、碳中和、战略技术产业等成长性行业；二是“雪中送炭”行业，包括餐饮、酒店、旅游、航空等行业，未来可能迎来需求的爆发式增长。
